¡Bienvenidos a El Intercambio! Si recibiste esto en tu bandeja de entrada, gracias por registrarte y tu voto de confianza. Si estás leyendo esto como una publicación en nuestro sitio, regístrate aquí para que puedas recibirlo directamente en el futuro. Cada semana, echaré un vistazo a las últimas noticias de fintech de la semana anterior. Esto incluirá todo, desde rondas de financiación hasta tendencias, un análisis de un espacio en particular y opiniones sobre una empresa o fenómeno en particular. Hay muchas noticias de tecnología financiera y es mi trabajo estar al tanto de ellas, y darles sentido, para que pueda mantenerse al tanto. — Maria Ana
Salida de los ojos de rayas, según los informes, intentó subir a una valoración más baja
La gran noticia en fintech esta semana giró en torno al gigante de los pagos Raya.
El 26 de enero, mi coanfitriona de Equity Podcast y, en general, la increíblemente talentosa reportera Natasha Mascarenhas y yo nos unimos para escribir sobre cómo Stripe se había fijado un plazo de 12 meses para salir a bolsa, ya sea a través de una cotización directa o buscando una transacción en el mercado privado, como un evento de recaudación de fondos y una oferta pública, según fuentes familiarizadas con el tema. La noticia, como informó por primera vez el Wall Street Journal, fue una sorpresa considerando la actividad del mercado público bastante seca en el mundo de la tecnología. Más tarde ese día, también salió a la luz que, según los informes, Stripe se había acercado a los inversores para recaudar más capital, al menos $ 2 mil millones, a una valoración de $ 55 mil millones a $ 60 mil millones. Esto es especialmente de interés periodístico teniendo en cuenta que Stripe recaudó por última vez una valoración de $ 95 mil millones en marzo de 2021. Ahora, las rondas a la baja no son impactantes en el entorno actual. Pero por alguna razón, cuando se habla de una empresa que ha logrado la valoración más alta de la historia para una empresa emergente privada, la situación es diferente. Aún más intrigante, The Wall Street Journal informó que Stripe no usaría el dinero para los gastos operativos, sino para cubrir una gran factura de impuestos anual asociada con las unidades de acciones de los empleados. No está claro si hay discusiones en curso, y Stripe se negó a comentar sobre el asunto cuando se le preguntó.
El hecho de que la compañía pudiera recaudar dinero para pagar una factura de impuestos llamó la atención internamente aquí en Tecno. Eso no es típico, y ciertamente no parece que sea una forma ideal de gastar el efectivo de los inversores. Ken Smythe, fundador y director ejecutivo de Next Round Capital Partners, una firma de mercados de capitales y secundarias de capital de riesgo, validó nuestras impresiones.
En una entrevista telefónica el 27 de enero, me dijo que es “muy inusual que los inversores estén entusiasmados con una nueva ronda que principalmente pagará impuestos impagos”.
En cambio, dijo Smythe, generalmente se entusiasman más con la financiación de expansiones en nuevos mercados o productos u otras iniciativas de crecimiento.
Pero, en términos generales, cree que una recaudación de fondos es un resultado más probable para Stripe que una oferta pública inicial. si la empresa puede lograrlo.
“Tiene sentido que Stripe intente recaudar dinero de forma privada entre 55.000 y 60.000 millones de dólares, una caída del -30 % con respecto a su ronda de 95.000 millones de dólares en 2021”, me dijo. “A diferencia de las acciones públicas de fintech, que han sufrido caídas de -65% a -80% en los últimos 12 a 18 meses (PayPal, Square, Ayden), un aumento privado de $60 mil millones sería una gran victoria. Ese sigue siendo un múltiplo muy saludable de más de 20 veces el múltiplo de ingresos en un entorno en el que muchos nombres de tecnología financiera se cotizan en un solo dígito».
Salir a bolsa, dijo Smythe, probablemente seguirá siendo un desafío para la mayoría de las empresas hasta fines de 2023 o 2024, incluido Stripe.
“Es muy poco probable que una OPI de Stripe esté cerca del horizonte, dada la debilidad de las ganancias más amplias de fintech y la imprevisibilidad y volatilidad de los ingresos de Stripe”, agregó.
De hecho, como una empresa históricamente de pagos transaccionales, Stripe parece estar explorando formas de generar ingresos significativos y predecibles. Por ejemplo, Amazon anunció el 23 de enero que planea “ampliar significativamente” el uso de Stripe. Pymnts informó: “Bajo el nuevo acuerdo, Stripe se convertirá en un socio de pagos estratégico para Amazon en los EE. UU., Europa y Canadá, procesando una parte significativa del volumen total de pagos de Amazon. Stripe se utilizará en todas las unidades comerciales de Amazon, incluidas Prime, Audible, Kindle, Amazon Pay, Buy With Prime y más”. Además, recientemente escribí sobre cómo la nueva empresa fintech Mayfair está pagando una tarifa a Stripe como parte de su misión de ofrecer a las empresas un mayor rendimiento de su efectivo.
Sé que todos nos preguntamos qué está pasando con la empresa, ya que parece estar luchando por mantener su equilibrio en un espacio fintech cada vez más concurrido. ¿Subirá o saldrá a bolsa? ¿En qué se valora realmente Stripe ahora? Yo, por mi parte, no puedo esperar para averiguarlo.
Bolt despide a más personas, continúa luchando
Inicio de pago con un solo clic Tornillo despidió a más personas la semana pasada. Y según The Information, el director ejecutivo Maju Kuruvilla «dijo en una reunión de todos… que ‘bastantes’ de los movimientos recientes de Bolt, incluidas asociaciones, nuevos productos y adquisiciones, no habían funcionado». También según The Information, unos 50 empleados se vieron afectados por la última ronda de despidos. En general, la empresa ha reducido su plantilla a más de la mitad desde mayo pasado.
Cuando se le preguntó, un vocero de la compañía solo me dijo que Bolt está “enfocado en el éxito a largo plazo” de su negocio y sus clientes. Ella agregó: “Realmente creemos que impulsaremos la próxima generación de crecimiento para los minoristas independientes. Mientras nos concentramos en fortalecer nuestros productos principales, lamentablemente tuvimos que tomar la difícil decisión de reestructurar nuestros equipos y separarnos de algunos de nuestros talentosos empleados. Estamos extremadamente agradecidos por las contribuciones de todos”.
Tecno informó sobre los despidos anteriores de Bolt en mayo pasado.
Ken Smythe, de Next Round Capital Partners, no está nada sorprendido por las últimas noticias sobre despidos, y me dice que Bolt ha tenido problemas para que su producto principal «logre una tracción real con los clientes».
“Los ingresos continúan siendo muy débiles, en el rango de $30 millones a $40 millones, y se esperaba que fueran mucho más altos en este punto”, dijo Smythe. “Muchas de las adquisiciones de clientes de las que han hablado no se han concretado. Sobrecontrataron, recaudaron $ 1 mil millones a una valoración extrema ($ 11 mil millones de valoración en múltiplo de 300x +), que solían contratar, pero nunca se materializó un producto. Ahora están quemando ese dinero. La realidad es que no han cumplido, de ahí los despidos”.
Otras noticias
Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America, US Bank, PNC, Truist y Capital One están colaborando en un producto que, según The Wall Street Journal, «permitirá a los compradores pagar en la caja en línea de los comerciantes con una billetera que será vinculados a sus tarjetas de débito y crédito”. Early Warning Services, que es propiedad de un consorcio de los siete bancos, operará la billetera digital aún por nombrar, que según informa Banking Dive se espera que se lance en la segunda mitad del año. La billetera operará por separado de la plataforma de pagos peer-to-peer administrada por EWS Zelle, según el Diario. La medida parece ser un esfuerzo por parte de los bancos para competir con empresas como PayPal y Apple. Pero, ¿es demasiado poco y demasiado tarde? JD Power and Associates me envió un informe que mostraba que, según sus datos, “el uso de la billetera móvil entre los estadounidenses sigue creciendo en las tiendas, pero el porcentaje de clientes que aún dice que es más fácil usar una tarjeta de crédito/débito física que una móvil la billetera está en aumento”.
ICYMI: El 19 de enero, Bloomberg informó que Capital uno había “eliminado cientos de puestos de tecnología”, un movimiento que afectó a más de 1,100 trabajadores. Según los informes, esos empleados fueron invitados a postularse para otros roles en el banco.
Para aquellos de nosotros a los que nos cuesta llevar dinero en efectivo, es bueno saber que las propinas digitales son un espacio en crecimiento. Christine Hall escribió recientemente sobre Grazzy recaudando $ 4.5 millones para hacer crecer su plataforma de propinas digitales. Y la semana pasada, inicio eTip anunció su colaboración con Visa cuyo objetivo es ayudar a los clientes de la industria hotelera y de servicios a «acelerar la adopción de las propinas digitales». Por correo electrónico, eTip dijo: «Con eTip, los huéspedes de hoteles, líneas de cruceros, casinos y resorts ahora pueden dar propina al personal simplemente escaneando o tocando un código QR, lo que permite a los empleados de hospitalidad y servicios recibir propinas digitales en tiempo real».
X1 lanzó X1+, que describió como una «tarjeta de crédito inteligente premium» enfocada en viajes. Las características incluyen acceso al salón de cortesía para retrasos en los vuelos, recompensas de viaje mejoradas y protección de equipaje «inteligente». El CEO Deepak Rao también me dijo por correo electrónico que X1 ha recaudado $ 16 millones en deuda de riesgo de Silicon Valley Bank, que se utilizará para «hacer crecer nuevas líneas de productos y tener una reserva de efectivo para aumentar el volumen de compras y los saldos pendientes». Ese financiamiento sigue a la reciente ronda de financiamiento de extensión de $ 15 millones de la compañía.
Equipo de fintech convertido en recursos humanos Deel reveló que alcanzó $ 295 millones en ingresos recurrentes anuales (ARR) en 2022. Eso es un 417,5 % más que los $ 57 millones en ARR logrados a fines de 2021. El salto masivo en ARR es impresionante según los estándares normales, pero particularmente considerando el desafiante macroentorno que las startups de todo el mundo se enfrentaron el año pasado. El cofundador y director general de la empresa, Alex Bouaziz, también confirmó la valoración de la empresa de 12.000 millones de dólares, sobre la que informamos en mayo en el momento del aumento de 50 millones de dólares de Deel. El ejecutivo también le dijo a Tecno que Deel es rentable, ya que ha tenido un EBITDA positivo desde septiembre.
El exejecutivo de Salesforce, Craig Nile, asumió el cargo de nuevo director de ingresos de Modern Treasury para, en las propias palabras de la compañía, «liderar el impulso continuo de la compañía hacia las empresas». Tesoro modernoque se describe a sí mismo como «el sistema operativo para la nueva era de los pagos», también anunció que ha conseguido como nuevos clientes al gigante del software de construcción Procore, la fintech Splitwise y la empresa de gestión de gastos TripActions.
El exlíder de marketing de productos de Plaid, Victor Umunze, ha lanzado wafi, una plataforma de procesamiento de pagos que tiene como objetivo proporcionar a las empresas de comercio electrónico “una API simple para permitir un procesamiento rápido, seguro y rentable de pagos bancarios que elimina entidades redundantes en el flujo de procesamiento de pagos, brindando a las empresas ahorros de costos significativos y aumento de la rentabilidad ”, me dijo la compañía por correo electrónico. Más sobre esto aquí.
Informa Manish Singh: “El banco central de la India ha ordenado Banco SBM India para detener todas las transacciones de remesas hacia el exterior en un golpe para el banco y muchos de sus socios fintech que ofrecen servicios que permiten a los usuarios invertir en servicios extranjeros”. Más aquí.
De Fintech Futures: “México compra ahora, paga después (BNPL) fintech Kueski ha designado a Fausto Ibarra como su nuevo director de productos (CPO) para liderar la visión a largo plazo de la firma para sus ofertas de productos financieros. Ibarra aporta más de dos décadas de experiencia al puesto, y recientemente se desempeñó como jefe de producto de Stripe para América Latina. Antes de eso, también ocupó varios puestos sénior en gigantes tecnológicos como Meta, Google y Microsoft”. Por correo electrónico, Kueski me dijo que la compañía cumplió recientemente su décimo aniversario de operaciones de servicios financieros, con casi 10 millones de préstamos emitidos desde su creación a 1,7 millones de usuarios en sus productos, Kueski Pay y Kueski Cash, por un total de más de $1400 millones en transacciones de préstamo.
Paypal y Comercio audaz se han unido en un esfuerzo «para permitir que las marcas se queden sin cabeza». Por correo electrónico, las empresas me dijeron: “Las marcas ahora podrán brindar a los 430 millones de usuarios activos de PayPal la capacidad de pagar donde sea que estén, más allá de los sitios de comercio electrónico tradicionales de las marcas, utilizando la línea completa de opciones de pago de PayPal: PayPal, Venmo , soluciones PayPal Pay Later y tarjetas de crédito y débito. Esta noticia crea el mayor efecto de red global entre comerciantes para el comercio electrónico… Las marcas ahora tendrán el control de…