El Ibex sube un 1,3% en la semana y supera los 9.200 puntos apoyado por Grifols

Las bolsas europeas han despedido la semana con una sesión de avances generalizados. El Ibex ha registrado una subida del 0,78% con el apoyo de Grifols y ha recuperado 9.200 puntos tras dos semanas sin conseguirlo. En toda la semana, el selectivo se ha revalorizado un 1,3%.

Seminario de sólidos avances en las Bolsas de Valores Europeas. Desde la sesión de ayer se esperaba que la reunión del BCE y, sobre todo, los datos de inflación en Estados Unidos despejarían algunas dudas y sacarían a los mercados europeos de la lateralidad en la que están inmersos. Sin embargo, ha sido hoy, sin mayores referencias a cotizar, cuando los inversores han reanudado las compras y han animado a los índices a ir a la parte superior del rango en el que se han mantenido anclados en las últimas semanas. El Stoxx Europe 600 incluso ha establecido un nuevo récord histórico.

La batería de datos de Reino Unido se ha mantenido como la única referencia macro destacada en los mercados que han seguido asimilando la noticia de ayer. Si el Banco Central Europeo siguió el guión esperado, los datos de Inflación de EE. UU. super incluso los pronósticos. El IPC del 5% interanual, el más alto en 13 años, no intimidó a los inversores. Los analistas señalan que gran parte de este aumento histórico se debe al repunte de las materias primas, y con algunas empresas que predicen un final cercano del ciclo en materias primas como el petróleo, la idea de un episodio solo temporal de alta inflación se está afianzando, ya que argumentada por la Reserva Federal para posponer el retroceso de su estímulo.

El aumento histórico de la inflación en los Estados Unidos fue respondido por un nuevo descenso en intereses de la deuda, que evolucionan inversamente a su precio. Los inversores tomaron posiciones en renta fija, como lo han venido haciendo recientemente, anticipándose a que los bancos centrales resistirán incluso antes de iniciar el cambio de ciclo en su política monetaria. Los analistas también destacan el trasfondo de un sesgo más defensivo de los inversores, más inclinados a comprar activos ‘seguros’ como deuda frente a algunas Bolsas de Valores que parecen chocar con sus registros históricos. El interés sobre el bono estadounidense a 10 años está por debajo del 1,50%, todavía lejos de sus máximos recientes del 1,77%. En Europa, los tipos negativos del bono alemán vuelven a situarse en el -0,30%, y en España el interés del bono a diez años se enfría hasta el + 0,35%.

El mercado descuenta un fuerte crecimiento económico con un período más largo de bajos costos de financiamiento. Las alertas inflacionarias, por el momento, se mantienen contenidas y las Bolsas resisten en la zona de máximos históricos. Wall Street negocia movimientos muy pequeños y esta calma se traslada a Europa.

Durante casi un mes, el Ibex ha cerrado todas y cada una de las sesiones en un rango muy estrecho, entre 9.070 y 9.224 puntos. Hoy ha logrado cerrar por encima de los 9.200 puntos, tras sumar un 0,78%, en la parte superior del rango. En el conjunto de la semana, el selectivo español ha registrado un incremento del 1,28%.

Un día después de los datos históricos del IPC, las referencias de Estados Unidos han servido como, en este caso, Grifols. La empresa de hemoderivados se ha disparado un 8,54% en bolsa. Inversores y analistas redoblan su confianza en la empresa Ibex tras conocer el fiasco en EEUU en el desarrollo de tecnologías alternativas al plasma.

El freno actual a los intereses de la deuda, en teoría, es un incentivo para las empresas de servicios públicos y de energías renovables y va en contra del sector bancario. Las utilidades han mejorado, excepto Enags, en la parte baja del Ibex, que ha recortado un 1,42% penalizado por la rebaja de los analistas de RBC. Entre las empresas renovables, Siemens Gamesa (+ 1.06%) e Iberdrola (+ 1,47%) se han recuperado de las caídas de ayer y Solarioha ampliado su recuperación bursátil en un 2,68%. En el caso de los bancos, la jornada ha sido menos favorable de lo habitual en los últimos meses. Santander Se ha dejado un 0,33% a pesar del apoyo de HSBC, algo más cálido en el caso deBBVA (-0,51%). CaixaBank Se ha dejado un 0,54% y Sabadell, 0,56%.

TeléfonoAyer emergió como el valor más alcista de todo el Ibex, con subidas en contracorriente del 3,31%. La empresa de telecomunicaciones ha corregido hoy un 0,46%, aunque mantiene holgadamente el nivel de los cuatro euros por acción.

El resto de Bolsos europeos ha cerrado con subidas en línea con el Ibex, a la espera de nuevas referencias para registrar movimientos más significativos. En la agenda de la próxima semana destaca una cita sobre las demás, la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos, en pleno debate sobre un inminente cambio de ciclo en su política de estímulo. El Dax alemán ha subido un 0,78%; el Cac francés, 0,83%; el Mib italiano, 0,31% y el Ftse británico, 0,65%.

La Bolsa de Valores de Alemania ha incluido una reversión a Banco alemán. Sus acciones han caído un 1,7% después de que el propio BCE pidiera al mayor banco alemán que buscara lo antes posible un sustituto de su presidente, Paul Achleitner, con fecha fijada para su jubilación. En la Bolsa de Valores de París, Scor ha celebrado el fin de los litigios con su principal accionista, Covea, con una subida del 8,4%, que ha acordado una salida ordenada del capital de la reaseguradora. Vender la participación del 8,45% en un plazo de hasta cinco años, y lo hará por un precio, 28 euros, superior a los 26,1 euros al cierre de ayer.

Con menos de una semana antes de la reunión de la Reserva Federal, el euro cede terreno y cae por debajo del nivel de $ 1.21, y el libra pone en peligro los $ 1,41.

Los movimientos también se reducen en el precio de la bitcoin. La criptomoneda ralentiza su regreso a alrededor de $ 37,000. En las últimas semanas, un paraíso clásico activo como el oro ha podido recuperar parte de las inversiones que se trasladaron meses atrás a bitcoin. El metal precioso pierde posiciones y se aleja de los 1.900 dólares la onza.

Sin abandonar el mercado de commodities, el petróleo consolida sus máximos recientes. El barril de Brent se fortalece por encima de los 72 dólares, y el barril tipo West Texas, referente en Estados Unidos, se encamina hacia los 71 dólares, en la zona de máximos de 2018.