Mientras Donald Trump, fanático de las criptomonedas, se prepara para tomar las riendas del gobierno, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. ha presentado nuevas regulaciones que tendrían un impacto significativo en los emisores de monedas estables y los proveedores de billeteras, aunque el futuro de la propuesta sigue siendo incierto.
La CFPB dio el primer paso procesal para abrir una propuesta a comentarios públicos el viernes que establecería un marco para aplicar la Ley de Transferencia Electrónica de Fondos a billeteras virtuales y monedas estables: los tokens digitales vinculados al valor de un activo estable, comúnmente los EE. UU. dólar. Si bien esto tiene fuertes implicaciones para la forma en que las empresas estadounidenses de monedas estables y los proveedores de billeteras criptográficas harían negocios, se encuentra en una etapa preliminar, ya que Trump está a punto de llegar a la Casa Blanca con el poder de nombrar un nuevo jefe de la CFPB.
A diferencia de otros jefes de agencias, como los de la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, parece poco probable que el director de la CFPB, Rohit Chopra, renuncie voluntariamente. Desde la creación de la agencia después de la crisis financiera global de 2008, sus líderes a menudo han adoptado una postura más agresiva que otros reguladores, y los legisladores republicanos han buscado activamente debilitar los poderes de la CFPB.
En 2020, la Corte Suprema confirmó que el presidente puede despedir y reemplazar al director a voluntad, un poder que se espera que ejerza Trump.
Este esfuerzo regulatorio de último minuto tendría que sobrevivir a la llegada de un líder designado por Trump antes de que pudiera finalizarse y ponerse en vigor. Incluso si se tratara de una norma definitiva, el Congreso liderado por los republicanos tendría la oportunidad de borrarla con su autoridad de la Ley de Revisión del Congreso.
Si sobreviviera, la regulación propuesta, y ahora abierta para un período de comentarios públicos, considera las monedas estables como un mecanismo de pago. La referencia de la ley existente a «fondos» debería incluir las monedas estables, sugiere la propuesta, y podría decirse que también podría incluir otras criptomonedas más volátiles como bitcoin. «Según esta interpretación, el término ‘fondos’ incluiría monedas estables, así como cualquier otro activo fungible en situación similar que opere como medio de intercambio o como medio de pago de bienes o servicios», afirma la propuesta.
Además, dijo que el alcance de la ley a las «cuentas» financieras debería incluir «billeteras de moneda virtual que puedan usarse para comprar bienes y servicios o realizar transferencias de persona a persona», específicamente si se usan para transacciones minoristas y no para compras. y venta de valores o materias primas.
Las instituciones que proporcionan dichas cuentas estarían sujetas a requisitos regulatorios para hacer divulgaciones a los consumidores y brindar protección contra transacciones no autorizadas y la capacidad de cancelar transferencias indebidas. Esas demandas gubernamentales podrían ir en contra de la forma en que a menudo se configuran las operaciones criptográficas -como en las finanzas descentralizadas (DeFi)- como plataformas de persona a persona sin interferencia externa, o con tecnología de billetera proporcionada para que los usuarios la administren ellos mismos.
El grupo de defensa del consumidor Better Markets aplaudió la propuesta de la agencia el viernes.
«La propuesta de hoy del CFPB extiende las protecciones de la AELC a los mecanismos de pago digitales no bancarios», dijo Dennis Kelleher, presidente del grupo, en un comunicado. «Eso no sólo protegería a los consumidores, sino que también nivelaría el campo de juego entre los mecanismos de pago digitales, ya sea que involucren una cuenta bancaria de cheques o de ahorros u otra cuenta de activos de consumo como las utilizadas por las empresas de criptomonedas y videojuegos».
Jack Solowey, analista de políticas del Instituto Cato en el grupo de expertos conservador, respondió en una publicación en el sitio de redes sociales X que los argumentos del CFPB a favor de esta regla son «vergonzosamente concluyentes», sin siquiera tratar con libros de contabilidad descentralizados y billeteras autohospedadas.
Bill Hughes, director de asuntos regulatorios globales de Consensys, la compañía de desarrollo de Ethereum, también criticó la medida en X, sugiriendo: «Agregue esto a la lista de problemas de ‘ley por decreto’ que deben solucionarse».
