Las 25 mejores acciones según la creación de riqueza de los accionistas (1926-2022)
De 28.114 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa analizadas durante el último siglo, las 25 mejores acciones han creado casi un tercio de toda la riqueza de los accionistas. Dicho de otra manera, sólo el 0,1% de las acciones han añadido más de 17,6 billones de dólares a las carteras de los inversores.
En este gráfico utilizamos datos de Henrik Bessembinder de la Universidad Estatal de Arizona para mostrar las mejores acciones del último siglo.
¿Cómo se calcula la creación de riqueza de los accionistas?
Bessembinder tomó tres pasos para medir la creación de riqueza de los accionistas a lo largo de su vida:
- Se consideran acciones estadounidenses en la base de datos del Centro de Investigación en Precios de Valores desde 1926 (o cuando la acción se cotizó por primera vez) hasta 2022 (o cuando la acción se eliminó de la lista).
- Cambios medidos en el precio de las acciones, así como flujos de efectivo hacia y desde los accionistas, incluidos dividendos, escisiones, recompras de acciones y nuevas emisiones de acciones.
- Calculó el exceso de riqueza generado en comparación con la inversión en letras del Tesoro a un mes durante el mismo período.
Si una empresa salía de la base de datos durante el período, Bessembinder calculaba su retorno de exclusión de la lista en función de los ingresos de fusiones o adquisiciones, así como de las estimaciones de cualquier valor restante después de la exclusión de la lista por razones negativas.
GM es la única empresa entre las 25 principales que fue excluida de la lista antes de diciembre de 2022. Su segunda oferta pública inicial en 2010 se consideró una empresa nueva y no una creación continua de riqueza.
Las 25 mejores acciones de la historia moderna
Con esta definición en mente, aquí están las mejores acciones desde 1926.
Rango | Compañía | Creación de riqueza de por vida | Primer mes | El mes pasado |
---|---|---|---|---|
1 | MANZANA | 2,7 billones de dólares | enero 81 | 22 de diciembre |
2 | MICROSOFT | 2,1 billones de dólares | abril-86 | 22 de diciembre |
3 | EXXON MOBIL | 1,2 billones de dólares | 26 de julio | 22 de diciembre |
4 | ALFABETO | 1,0 billón de dólares | septiembre-04 | 22 de diciembre |
5 | AMAZONAS | $ 764 mil millones | junio-97 | 22 de diciembre |
6 | BERKSHIRE HATHAWAY | $ 704 mil millones | noviembre 76 | 22 de diciembre |
7 | JOHNSON Y JOHNSON | $ 661 mil millones | Octubre 44 | 22 de diciembre |
8 | WALMART | $ 629 mil millones | Dic-72 | 22 de diciembre |
9 | CHEURÓN | $ 583 mil millones | 26 de julio | 22 de diciembre |
10 | PROCTER & GAMBLE | $ 581 mil millones | 29 de septiembre | 22 de diciembre |
11 | IBM | $ 563 mil millones | 26 de julio | 22 de diciembre |
12 | GRUPO DE SALUD UNIDA | $ 551 mil millones | noviembre 84 | 22 de diciembre |
13 | GRUPO ALTRIA | $490 mil millones | 26 de julio | 22 de diciembre |
14 | MERCK & CO | $ 478 mil millones | junio-46 | 22 de diciembre |
15 | DEPOSITO DE CASA | 477 mil millones de dólares | Octubre 81 | 22 de diciembre |
dieciséis | COCA COLA | $ 474 mil millones | 26 de julio | 22 de diciembre |
17 | ENERGIA GENERAL | $ 463 mil millones | 26 de julio | 22 de diciembre |
18 | JPMORGAN CHASE | $ 459 mil millones | abril-69 | 22 de diciembre |
19 | MOTORES GENERALES | $ 454 mil millones | 26 de julio | junio-09 |
20 | ELI LILLY | $418 mil millones | agosto-70 | 22 de diciembre |
21 | ORÁCULO | $ 383 mil millones | abril-86 | 22 de diciembre |
22 | VISA | 372 mil millones de dólares | Abr‐08 | 22 de diciembre |
23 | TARJETA MASTERCARD | 370 mil millones de dólares | junio-06 | 22 de diciembre |
24 | PEPSICO | $ 369 mil millones | 26 de julio | 22 de diciembre |
25 | PFIZER | $ 350 mil millones | febrero-44 | 22 de diciembre |
Apple ocupa el primer puesto tras haber creado casi el 5% de toda la riqueza de los accionistas. Desde el iPod hasta el iPhone, la capacidad de Apple para seguir innovando le ha ayudado a ganar una base de seguidores leales y le ha dado poder de fijación de precios. Cabe destacar que Apple es la empresa más rentable de Estados Unidos.
ExxonMobil es la única empresa no tecnológica entre las cinco mejores acciones. Cuando Exxon y Mobil se fusionaron en 1999, fue la mayor fusión de la historia y ExxonMobil se convirtió temporalmente en la empresa pública más grande del mundo por capitalización de mercado. Más recientemente, la empresa obtuvo beneficios récord en 2022 debido a los altos precios del petróleo.
La lista también muestra cómo los patrones de generación de riqueza han cambiado con el tiempo. Si bien la energía y los productos básicos de consumo son más frecuentes entre las empresas más antiguas del ranking, es más probable que las acciones que han creado una riqueza masiva en los últimos años sean empresas de tecnología o financieras.
Encontrar a los próximos ganadores
Dado que los nombres de esta lista representan el 0,1% de todas las acciones públicas estadounidenses, elegir uno de los próximos ganadores a largo plazo podría ser una tarea difícil. De hecho, 95% Los fondos de gran capitalización gestionados activamente, cuyo objetivo es ganarle al mercado mediante la selección de acciones, tuvieron un rendimiento inferior al de su índice de referencia durante un período de 20 años.
Invertir en fondos indexados es una forma posible de exponerse a los de mejor rendimiento. Por ejemplo, Apple ha sido parte del S&P 500 desde 1982, aproximadamente un año después de su salida a bolsa.
La publicación Las 25 mejores acciones según la creación de riqueza de los accionistas (1926-2022) apareció por primera vez en Visual Capitalist.