Los gestores de patrimonio han instado a los inversores minoristas a tener en cuenta el impacto del aumento de la inflación tras el aumento del 10,1 % en los precios al consumidor del Reino Unido revelado esta semana.
Los ahorristas deben buscar pagar la deuda, revisar las intenciones de gasto presentes y futuras y los planes de jubilación, y tratar de reducir los efectos de la inflación en sus carteras, como resultado del alza de los precios, dijeron expertos financieros.
Las estadísticas oficiales de inflación de julio rompieron la barrera de los dos dígitos por primera vez en más de cuatro décadas para alcanzar un 10,1 por ciento anual. Los hogares del Reino Unido enfrentan la inflación más alta en el grupo G7 de economías avanzadas.
Además de intensificar las preocupaciones sobre el costo de vida, la inflación conduce a un desempeño inestable del mercado, lo que dificulta que los ahorradores protejan su riqueza a través de la inversión.
Solo las inversiones en oro y propiedades residenciales ganaron terreno en términos ajustados por inflación en el año hasta fines de junio, según un análisis de la plataforma de inversión Interactive Investor, mientras que otras clases de activos perdieron valor en términos reales.
“La inflación creciente continúa atacando a los consumidores desde todos los ángulos y no muestra signos de disminuir en el corto plazo”, dijo Les Cameron, experto en ahorros de M&G Wealth.
Cameron dijo que las estadísticas oficiales de inflación eran más útiles como un indicador económico amplio que como una guía para que los hogares repensaran sus presupuestos. “La medida de la inflación es ‘talla única’, por lo que dependiendo de su edad y estilo de vida, su realidad puede parecer completamente diferente”, dijo.
En lugar de suponer que los precios aumentarán aproximadamente un 10 por ciento en todos los ámbitos, las personas deben profundizar en sus presupuestos personales para ver cuánto gastan en diferentes categorías y cuánto aumentan esos costos. Aquellos con ingresos más bajos, que gastan una mayor parte de sus ingresos en alimentos, se verán más afectados, ya que los precios de los alimentos aumentaron un 12,7 por ciento, por ejemplo.
Los costos de la vivienda aumentaron en un aumento general del 9,1 por ciento en el año hasta julio, un impacto dividido entre inquilinos y propietarios, muchos de los cuales tendrán que preocuparse por las repercusiones en sus hipotecas.
Adrian Lowery, analista financiero de la administradora de riqueza del Reino Unido Evelyn Partners (anteriormente Tilney, Smith & Williamson), dijo que una mayor inflación aumentó la presión sobre el Banco de Inglaterra para aumentar las tasas de interés.
“[This] realmente debería enfocarse en las mentes de los prestatarios que pueden tomar medidas para tratar de fijar las tasas que están en el mercado ahora”, dijo. “Algunos prestamistas considerarán retirar sus mejores tasas después de estos datos de inflación”.
“El costo cada vez mayor del servicio de la deuda hipotecaria está infligiendo una especie de doble golpe para los propietarios de viviendas, y en particular para aquellos con préstamos más grandes que se renegociarán el próximo año”, agregó.
También se espera que aumente el costo de otros préstamos, por lo que los expertos sugieren que los hogares paguen la mayor cantidad de deuda posible antes de que las tasas de interés más altas afecten aún más.
Los jubilados enfrentan desafíos particulares ya que el aumento de los precios hace que sea tentador sacar más provecho de sus ahorros para pensiones, al mismo tiempo que los mercados han golpeado las carteras.
“Lo natural que se puede hacer en respuesta al aumento del costo de vida podría ser obtener más ingresos de su fondo para mantener su nivel de vida, pero esto aumenta el riesgo de que su fondo se agote antes de tiempo”, dijo Tom Selby, jefe de política de jubilación de AJ Bell.
“Este riesgo se exacerbará aún más si se combinan retiros más grandes con caídas sustanciales del mercado, algo que muchos ya han experimentado en 2022”.
Entre los clientes de AJ Bell, el 16 por ciento de los inversionistas de pensiones estaban aumentando sus retiros. Pero una cohorte más grande, el 24 por ciento, estaba recortando sus ingresos a medida que caían los mercados, y el 60 por ciento se mantenía estable.
“Para jubilarse, las personas necesitarán fondos de pensión más grandes que antes para hacer frente al aumento de los precios, pero al mismo tiempo, es probable que se sientan aún más cautelosos a la hora de utilizar sus ahorros para la jubilación, por temor a quedarse sin dinero demasiado pronto. Están atrapados entre la espada y la pared”, dijo Becky O’Connor, directora de pensiones y ahorros de Interactive Investor.
La liquidación simultánea de acciones y bonos durante gran parte de este año ha sido particularmente difícil para los inversores que hacen las cosas por su cuenta, ya que la sabiduría convencional sostiene que las pérdidas en una clase de activos deben compensarse con la otra. Interactive Investor dijo que la cartera promedio de Isa en su plataforma perdió un 16 por ciento en el año hasta junio.
Dan Howe, director de fondos de inversión de Janus Henderson, dijo: “Es esencial en entornos inflacionarios como este que las familias y las personas tomen medidas para proteger sus ahorros. . . La diversificación es nuestra amiga en tiempos de incertidumbre”.