Los peores temores para los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas, se están haciendo realidad, y eso ha aumentado el riesgo de que Bitcoin (BTC) cae por debajo de $ 74,000 en un movimiento que podría sacudir las apuestas largas apalancadas.
El domingo, Coindesk discutió la posibilidad de una volatilidad pronunciada a la baja en los activos de riesgo debido a un posible desenrollado de las apuestas de arbitraje del mercado del Tesoro, una dinámica que catalizó el accidente de 2020.
Por observadores, ha comenzado el desenrollado de las llamadas operaciones de transporte, que involucran fondos de cobertura que explotan discrepancias menores de precios entre los futuros del Tesoro y los valores. Eso es evidente a partir del aumento de casi 70 puntos básicos en el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE. UU. A 4.5%. El rendimiento de 30 años ha visto un aumento similar. Tenga en cuenta que los rendimientos se mueven en la dirección opuesta de los precios y generalmente caen durante la aversión al riesgo a medida que los inversores buscan refugio en los bonos del gobierno.
«Todo está funcionando vertical ahora con rendimientos del tesoro a 30 años en la cúspide de alcanzar la marca del 5%. Para algún contexto, los rendimientos de 10 años en los EE. UU. Estaban en un mínimo de 3.88% el lunes. La implosión del comercio base.
Low agregó que «todo va de lado en este momento», ya que un fuerte aumento en los rendimientos en sí puede tener un impacto de gran alcance en los mercados, la vivienda y la economía.
Caídas de existencias, BTC bajo presión
Los futuros vinculados al S&P 500, el índice de capital de referencia de Wall Street, cayó un 2% en medio de una mayor volatilidad en el mercado del Tesoro. Bitcoin cayó brevemente por debajo de $ 75,000 temprano hoy y desde entonces se ha recuperado para operar cerca de $ 76,000, según los datos de CoinDesk.
El índice de movimiento, que representa la turbulencia de precios de 30 días que implementan opciones en el mercado del Tesoro, aumentó a 140, el más alto desde octubre de 2023, según Data Source TradingView.
El empeoramiento del sentimiento de riesgo ha aumentado el riesgo de que BTC cayera al rango de $ 73.8k- $ 74.4K, donde los titulares de posiciones alcistas largas en los futuros perpetuos enumerados en los intercambios principales enfrentan riesgos de liquidación, según los datos rastreados por la firma de análisis Hyblock Capital.
La liquidación representa el cierre forzado de posiciones por intercambios debido a la escasez de margen. Grandes liquidaciones largas a menudo se suman a la volatilidad del precio de baja.
«Vemos largos grupos de liquidación (donde estimamos liquidaciones para activarse) al 73800-74400, 69800-70000, 66100-67700. En particular, si llegamos a 70k, probablemente bajamos al menos $ 200 más, tomando las pérdidas minoristas por debajo de 70k y los niveles de liquidez de liquidez», Hyblock le dijo a Coindesk.
En el lado superior, Hyblock identificó $ 80,900- $ 81,000, $ 85,500- $ 86,700 y $ 89,500- $ 92,600 como zonas prominentes para posibles liquidaciones cortas.
